Beae.us Kumpulan Berita Popular dan Informasi dari berbagai sumber yang terpercaya
Mengingat latar belakang ekonomi makro saat ini, S&P 500 memiliki sedikit ruang untuk kenaikan lebih lanjut. Itulah pendapat para analis di Citi, yang dalam sebuah catatan baru-baru ini mengklaim indeks pemimpin mencapai tingkat valuasi yang akan menghambat kenaikan lebih lanjut.
Mengikuti kurs saat ini dan berbagai “input makro” seperti pertumbuhan dan inflasi, kerangka nilai wajar Citi kelas atas menunjukkan kelipatan harga-ke-penghasilan S&P 500 sebesar 18,5x. Dengan rasio harga-ke-pendapatan S&P 500 yang membuntuti saat ini melayang di dekat angka 18,2x, pakar perusahaan melihat sedikit ruang untuk keuntungan dari sini.
“Untuk saat ini,” tulis para analis, “kami menduga valuasi dapat membatasi momentum kenaikan jangka pendek. Berdasarkan kerangka nilai wajar kami, valuasi yang jauh di atas level saat ini tidak dapat dipertahankan kecuali jika ada perubahan signifikan dalam latar belakang makro.”
Ini bukan berita bagus bagi investor yang mengharapkan perubahan sentimen yang tepat. Namun, itu tidak berarti sisi atas untuk semua saham dibatasi. Faktanya, pakar saham di raksasa perbankan tersebut telah menunjukkan peluang dalam dua nama yang menurut mereka dapat mengungguli iklim saat ini. Mari kita lihat lebih dekat.
Mobileye Global Inc. (MBLY)
Kami akan mulai dengan salah satu IPO terpanas tahun lalu. Mobileye adalah pemimpin dalam ADAS (sistem bantuan pengemudi lanjutan) dan dipisahkan dari perusahaan induk Intel pada bulan Oktober dalam IPO yang melebihi kisaran yang ditargetkan; saham membuat percikan besar pada hari pertama perdagangan, menutup sesi naik 38% dari harga listing.
Didirikan pada tahun 1999, teknologi bantuan pengemudi perusahaan Israel telah digunakan di lebih dari 125 juta kendaraan. Pada tahun 2030, perusahaan memperkirakan 270 juta lebih kendaraan akan menggunakan produknya. Sementara Mobileye telah mengklaim posisi dominan di ADAS, ia juga telah mengarahkan pandangannya untuk menjadi pemimpin di pasar kendaraan otonom dari mobil self-driving, meskipun mungkin perlu waktu hingga penawaran semacam itu tersebar luas.
Di sisi keuangan, perusahaan merilis pendapatan fiskal kuartal ketiga pada bulan Desember (untuk kuartal yang berakhir 1 Oktober). Mobileye menghasilkan pendapatan sebesar $450 juta, meningkat 38% dari tahun ke tahun sambil memberikan EPS sebesar -$0,06. Kedua metrik tersebut mengalahkan ekspektasi Street. Menjanjikan, untuk FQ4, perusahaan meminta pendapatan antara $527 juta hingga $545 juta, melebihi prediksi Wall Street $483 juta. Untuk setahun penuh, perusahaan mengantisipasi pendapatan di utara $1,83 miliar, di atas perkiraan $1,78 miliar, dan laba operasi setidaknya $637 juta.
Bagi analis Citi Itai Michaeli, kasus banteng untuk pemimpin ADAS itu jelas. “Mobileye berada di pusat dari apa yang telah lama kami lihat sebagai siklus konten inkremental paling baik yang pernah terjadi di industri ini,” kata analis tersebut. “Kami percaya keunggulan kompetitif perusahaan hanya tumbuh dalam beberapa tahun terakhir, dipimpin oleh loop data inovasi dan rangkaian produk ADAS-AV yang sangat dapat diskalakan. Kami melihat pendapatan 2030E sebesar >$50 miliar (vs. ~$2 miliar sekarang) dan mengharapkan efek domino dari adopsi ADAS/AV untuk menciptakan lingkungan yang kaya akan katalis bagi saham.”
Prospek jangka panjang Michaeli cerah untuk saham MBLY, dan dia mendukungnya dengan peringkat Beli dan target harga $77 yang menyiratkan potensi kenaikan satu tahun sebesar ~123% untuk saham tersebut. (Untuk melihat rekam jejak Michaeli, klik di sini)
Michaeli adalah banteng MBLY Street yang paling menonjol, tetapi banyak orang lain yang mendukung kasusnya. Saham mengklaim peringkat konsensus Beli Kuat, berdasarkan 14 Beli vs. 3 Tahan. Target rata-rata berdiri di $43, menyiratkan saham memiliki ruang untuk pertumbuhan 12 bulan sebesar 25%. (Lihat Ramalan saham MBLY)
Ilmiah Boston (BSX)
Berikutnya dalam daftar yang didukung Citi kami adalah Boston Scientific, perusahaan perangkat medis global yang berfokus pada pengembangan, produksi, dan membawa produk ke pasar yang dirancang untuk meningkatkan kesehatan pasien. Produk menjalankan keseluruhan indikasi, dari kardiovaskular hingga endoskopi, ginekologi hingga neuro, urologi, dan lainnya. Hasil dari upaya penelitian R&D yang berkelanjutan adalah portofolio produk yang luas yang dijual ke perusahaan di seluruh dunia. Ini adalah operasi besar dengan 40.000 karyawan dan kapitalisasi pasar di utara $65 miliar.
Dalam laporan triwulanan terbarunya, untuk 3Q22, BSX melaporkan pendapatan sebesar $3,17 miliar, dengan kenaikan 8,2% dari tahun ke tahun, sambil mengalahkan perkiraan Street sebesar $30 juta. Perusahaan baru saja meleset dari garis bawah, menghasilkan EPS $0,43, di bawah ekspektasi analis $0,44.
Panduannya juga sedikit mengecewakan, dengan perusahaan merevisi perkiraan garis atas dan garis bawah ke bawah. Namun demikian, saham tersebut masih berhasil mengalahkan pasar secara signifikan tahun lalu, memberikan pengembalian sebesar 9% selama tahun 2022.
Perusahaan juga telah menjadi pengakuisisi serial dan baru-baru ini mengumumkan akan membeli perusahaan MedTech Apollo Endosurgery dengan harga mendekati $615 juta – atau $10 per saham. Kesepakatan semua-tunai diperkirakan akan ditutup pada paruh pertama tahun ini.
Seiring dengan terlampauinya target selama setahun terakhir, potensi akuisisi lebih lanjut adalah salah satu alasan Citi’s Joanna Wuensch berpikir investor harus memperhatikan.
Analis bintang 5 menulis, “Strategi manajemen menguntungkan BSX pada tahun 2022, memberikan pertumbuhan pendapatan organik 9,2% YTD dan 11,5% pada 3Q22, dibandingkan panduan tahun 2022 sebesar 8-10% dan LRP sebesar 6-8%. Beberapa di antaranya mungkin hanya dikaitkan dengan pasar akhirnya, yang sebagian besar telah pulih dari pandemi, atau ~70% produknya dijual di ASC yang memiliki lebih sedikit masalah kepegawaian dibandingkan rumah sakit, tetapi kemungkinan juga pelaksanaan manajemen yang berhasil.”
“Melihat ke tahun 2023,” Wuensch menambahkan lebih lanjut, “pipeline chart untuk BSX adalah salah satu yang paling kuat dalam cakupan kami dan kemungkinan besar bukan kebetulan. Oleh karena itu, kami mengantisipasi bahwa sementara kami akan menghabiskan waktu memikirkan tentang makro untuk BSX, kami juga akan memikirkan tentang jalur pipa (masih) terutama yang berkaitan dengan Struktural Heart, CRM, Watchman generasi berikutnya, dan kelanjutan tuck -dalam akuisisi.”
Untuk tujuan ini, Wuensch menilai saham BSX sebagai Beli sementara target harga $54 menyiratkan apresiasi saham satu tahun sebesar 18%. (Untuk melihat rekam jejak Wuensch, klik disini)
Tesis Wuensch hampir mendapat dukungan penuh di Wall Street; selain satu skeptis, semua 13 ulasan terbaru lainnya positif, membuat pandangan konsensus di sini sebagai Pembelian Kuat. Dengan target rata-rata $51, saham tersebut akan menghasilkan pengembalian sebesar 11% selama tahun mendatang. (Lihat Prakiraan saham BSX)
Berlangganan hari ini ke buletin Smart Investor dan jangan pernah melewatkan Pilihan Analis Teratas lagi.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata milik analis unggulan. Konten dimaksudkan untuk digunakan hanya untuk tujuan informasi. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.