Saham Tesla: Perhentian Selanjutnya, $220?

Meskipun penurunan minggu ini, Tesla (NASDAQ:TSLA) saham memulai awal yang sangat baik di tahun 2023, setelah membukukan keuntungan tahun ini sebesar 39%. Bagi investor yang bertanya-tanya apakah masih ada bahan bakar yang tersisa di tangki, seorang analis memiliki kabar baik untuk Anda.

Emmanuel Rosner dari Deutsche Bank memberi saham Tesla target harga $220 untuk mengikuti peringkat Belinya. Dengan asumsi analis benar tentang hal itu, investor di Tesla akan memperoleh keuntungan ~27,5% selama tahun depan. (Untuk melihat rekam jejak Rosner, klik disini)

Lonjakan tahun ini terjadi setelah tahun 2022 yang menyedihkan, di mana saham TSLA turun 65%, tetapi perubahan keseluruhan baru-baru ini dalam sentimen investor dan pendapatan Q4 Tesla yang lebih baik dari perkiraan telah membantu mendorong reli.

Investor menyukai laporan Q4 baru-baru ini tetapi tidak semuanya cerah. Kuartal ini ditandai dengan pendapatan yang kuat tetapi juga menunjukkan margin kotor kendaraan yang lebih lemah, terutama karena biaya yang terkait dengan peningkatan sel 4680 pemimpin EV dan fasilitas baru, sementara ASP yang lebih rendah di belakang pemotongan harga juga memainkan peran mereka.

Prospek perusahaan juga menyerukan produksi sekitar 1,8 juta unit untuk tahun ini, dengan pertumbuhan hanya 37% dari tahun ke tahun, meskipun dari level tahun 2020, angka tersebut tetap lebih tinggi dari target multi-tahun sebesar 50%+ CAGR. Namun demikian, itu di bawah ekspektasi konsensus.

Menurut Rosner, “ini menunjukkan penurunan yang nyata dari perkiraan jalan, tetapi manajemen menyoroti bahwa target ini konservatif, memperhitungkan setiap gangguan yang tidak terduga selama tahun 2023. Tingkat pesanan saat ini berjalan sekitar 2x tingkat produksinya setelah pemotongan, yang akan kemungkinan moderat selama kuartal mendatang tetapi merupakan sinyal positif untuk prospek volume dalam waktu dekat.”

Rosner sekarang memodelkan 1,84 juta unit, meningkat 40% dari tahun ke tahun, dan menghasilkan perkiraan pendapatan sebesar $94 miliar (dari $92 miliar pada ASP “lebih tinggi”).

Ke depan, dengan Q1 ditetapkan sebagai “palung” untuk tahun ini dan margin diperkirakan akan “meningkat secara bertahap” seiring berjalannya tahun, Rosner yakin ekspektasi investor “sebagian besar akan diatur ulang setelah kuartal tersebut.”

Fokus investor sekarang akan beralih ke hari investor yang akan datang. Acara 1 Maret akan berlangsung di Austin, Texas, dan Rosner akan tertarik untuk mengetahui lebih lanjut tentang platform kendaraan generasi mendatang perusahaan, yang menurut analis harus mendukung “beberapa topi teratas yang berbeda di berbagai segmen kendaraan,” termasuk robotaxi.

Tesla menargetkan COGS sekitar $20.000 per unit untuk platform – setengah dari harga saat ini – dan agar hasil manufaktur menjadi dua kali lipat berdasarkan jejak yang sama, dengan pengeluaran hanya mencapai setengah dari belanja modal saat ini.

Secara keseluruhan, Wall Street umumnya positif tentang jalur ke depan Tesla. Melihat rincian konsensus, berdasarkan 21 Beli vs. 7 Tahan dan 3 Jual, saham mengklaim peringkat konsensus Beli Sedang. Mencapai target rata-rata $192,75, saham akan melihat keuntungan ~12% selama tahun mendatang. (Lihat Ramalan saham Tesla)

Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ‘Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.

Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata milik analis unggulan. Konten dimaksudkan untuk digunakan hanya untuk tujuan informasi. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.