Saham Nvidia: Banyak Katalis di Depan

Tahun 2022 adalah tahun yang sulit bagi Nvidia (NASDAQ:NVDA) ditandai dengan penurunan permintaan yang parah untuk kartu grafis Gaming-nya di tengah kekhawatiran perlambatan penawaran Pusat Data.

Namun, analis Mizuho Vijay Rakesh menilai raksasa semikonduktor ini sudah siap dengan baik untuk menahan perkembangan bearish lebih lanjut di tahun 2023.

“Meskipun inventaris jangka pendek dan masalah makro,” kata analis bintang 5 itu, “kami yakin NVDA tetap dominan di AI Pusat Data, membangun parit kompetitif yang luas dalam hal performa dan eksekusi peta jalan. Di Gaming, kami melihat NVDA tetap menjadi pemimpin dalam performa dan pangsa pasar, dengan permintaan yang relatif stabil.”

Gaming pernah menjadi pencari nafkah utama Nvidia, tetapi karena permintaan yang menurun, ia kehilangan posisi terdepannya ke Pusat Data. Namun demikian, Rakesh mencatat posisi kepemimpinan perusahaan di segmen tersebut, memperkirakan Nvidia masih mengklaim lebih dari 70% pangsa PC. Dan setelah kemunduran yang parah, memeriksa dengan rantai pasokan, Rakesh mengatakan ada indikasi pencernaan inventaris “berpotensi normal” dengan bagian bawah siklus sekarang kemungkinan besar di kaca spion. Selain itu, rilis baru GPU seri RTX 40 akan “memberikan penarik” pada paruh pertama tahun ini. Rakesh juga memperhitungkan bahwa saat ini, sekitar 50% pasar PC menggunakan GPU NVDA yang tertinggal dua generasi atau lebih, menunjukkan masih ada “peluang peningkatan yang bagus” di Gaming.

Ini cerita serupa untuk Pusat Data China. Terlepas dari pembatasan pemerintah AS atas penjualan GPU canggih untuk AI ke China, chip pengaduan A800 yang sekarang dijual di platform e-commerce China berpotensi untuk “mempertahankan pangsa pasar dalam menghadapi tantangan geopolitik.” Di akhir tahun juga berpotensi melihat peluncuran H100 yang dimodifikasi.

Terakhir, dengan industri ADAS (sistem bantuan pengemudi lanjutan) diharapkan tumbuh pada 25-30% CAGR (tingkat pertumbuhan tahunan majemuk) antara 2022-2025, pipa ADAS Otomotif perusahaan senilai $11 miliar+ dapat “meningkat menuju volume yang lebih tinggi,” yang dapat membantu mendorong saham lebih tinggi.

Untuk tujuan ini, Rakesh menilai saham NVDA sebagai Beli untuk mengikuti target harga $200. Angka itu, bagaimanapun, menyisakan ruang untuk keuntungan sederhana sebesar 2%. (Untuk melihat rekam jejak Rakesh, klik di sini)

Target rata-rata The Street hanya sedikit lebih tinggi dan pada $207,65, menunjukkan apresiasi saham satu tahun sebesar 6%. Peringkat bijaksana, ini adalah cerita yang berbeda; saham menerima peringkat konsensus Beli Kuat, berdasarkan 22 Beli, 5 Tahan, dan 1 Jual. (Lihat Perkiraan saham Nvidia)

Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ‘Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.

Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata milik analis unggulan. Konten dimaksudkan untuk digunakan hanya untuk tujuan informasi. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.