Beae.us Kumpulan Berita Popular dan Informasi dari berbagai sumber yang terpercaya
Saat itu lagi dan saat aksi pasar hari ini hampir berakhir, Microsoft (NASDAQ: MSFT) akan mengumumkan hasil untuk kuartal kedua tahun fiskal 2023 (kuartal Desember).
Mengingat pemusnahan 5% yang baru-baru ini diumumkan untuk tenaga kerja dan komentar CEO Satya Nadella tentang “tantangan” dua tahun ke depan untuk pengeluaran teknologi, Brad Zelnick dari Deutsche Bank mengatakan tampaknya “jelas bahwa perusahaan telah melihat pelemahan permintaan secara bertahap.”
Oleh karena itu, karena prospek yang lebih hati-hati, Zelnick berpikir ada risiko pada panduan FY23 sebelumnya untuk pendapatan Komersial tumbuh ~20% dari tahun ke tahun (mata uang konstan) dan total pendapatan meningkat dua digit dari tahun ke tahun.
“Konon,” analis bintang 5 melanjutkan untuk menambahkan, “berdasarkan seperti yang dilaporkan hambatan ini setidaknya harus diimbangi oleh pergerakan FX yang menguntungkan selama beberapa bulan terakhir, dan net-net kami mengurangi prakiraan top-line kami hanya sedikit (-0,7%/-1,4% di FY23/24).”
Langkah-langkah biaya – seperti PHK, konsolidasi sewa, dan optimalisasi portofolio HW – yang diambil perusahaan untuk menjaga profitabilitas juga akan mengimbangi dampak pada pendapatan operasional. PHK mungkin melibatkan keputusan yang sulit tetapi Zelnick yakin langkah tersebut “memperkuat komitmen manajemen untuk pertumbuhan yang menguntungkan,” yang menurutnya juga telah “diterima dengan baik” oleh investor.
Dari segi angka, Zelnick menyerukan pendapatan F2Q sebesar $52,6 miliar, peningkatan 5% dari kuartal ke kuartal dan jauh lebih rendah dari musiman topline tipikal – yaitu, ~9pts di bawah rata-rata 3 tahun sementara juga ~0,5% di bawah titik tengah prospek perusahaan. Ini semua terlepas dari tekanan FX “melonggarkan” intra-kuartal, yang menurut Zelnick akan bermanfaat bagi pertumbuhan pendapatan sebanyak ~50bps. Intinya, Zelnick sekarang mengharapkan adj. EPS $2,27 dibandingkan dengan $2,29 sebelumnya.
Mengambil langkah mundur, sementara Zelnick mengakui bahwa semua perusahaan perangkat lunak pasti mengalami kesulitan dalam “lingkungan pengeluaran TI yang lebih ketat”, dia masih mengharapkan Microsoft untuk “mengungguli sebagian besar dan muncul jauh lebih kuat di sisi lain.”
Turun ke Nitty Gritty: bagaimana semua ini diterjemahkan ke investor? Zelnick mengulangi peringkat Beli pada saham MSFT, sambil bertahan dengan target harga $275 yang menyiratkan potensi kenaikan 13,5% dari level saat ini. (Untuk melihat rekam jejak Zelnick, klik di sini)
Target rata-rata The Street hanya $282,16 yang sedikit lebih optimis, ditetapkan untuk menghasilkan pengembalian sebesar 16,5% selama tahun mendatang. Secara keseluruhan, saham mengklaim peringkat konsensus Beli Kuat, berdasarkan 26 Beli, 2 Tahan, dan 1 Jual. (Lihat Perkiraan saham Microsoft)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ‘Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata milik analis unggulan. Konten dimaksudkan untuk digunakan hanya untuk tujuan informasi. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.