Beae.us Kumpulan Berita Popular dan Informasi dari berbagai sumber yang terpercaya
Tidak ada keraguan bahwa tahun 2023 telah menjadi awal yang baik bagi investor saham. Sejak 5 Januari, kami telah melihat reli tajam di pasar – S&P 500 naik 5% pada waktu itu, dan indeks NASDAQ naik lebih kuat 8%. Meskipun ini tidak mengakhiri pasar bearish jangka panjang sejak awal tahun lalu, hal ini membawa harapan bahwa tahun ini akan lebih baik.
Atau mungkin tidak. Ekonom Mohamed El-Erian telah mengambil pandangan suram pada prospek jangka pendek, mencatat bahwa hambatan sedang terjadi yang dapat membawa tekanan tambahan ke pasar.
El-Erian tidak menyangkal perubahan positif baru-baru ini yang telah memperkuat sentimen, terutama meredanya tingkat inflasi dan melambatnya kenaikan suku bunga agresif Federal Reserve. Namun dia juga menunjukkan empat halangan kuat: potensi wabah COVID baru di China; tabungan rumah tangga yang habis di AS; kemungkinan bahwa inflasi AS akan tetap ‘lengket’ di 4% atau lebih tinggi; dan Federal Reserve yang mungkin enggan memangkas suku bunga. Siapa pun dapat menghadirkan batu sandungan, dan El-Erian melihat kombinasi tersebut mengakhiri reli saat ini.
Lingkungan pasar seperti ini secara praktis menuntut investor untuk mengambil tindakan defensif – dan itu secara alami akan membuat mereka melihat saham dividen. Div pembayar yang andal dan menghasilkan tinggi akan memberikan aliran pendapatan yang stabil, menjamin pengembalian bahkan ketika pasar saham menolak.
Dengan mengingat hal ini, kami telah menggunakan platform TipRanks untuk mendapatkan detail tentang dua ‘juara dividen’, yang menampilkan peringkat Beli Kuat dari konsensus analis, dan hasil 8% atau lebih baik untuk memastikan pengembalian uang tunai. Mari kita lihat lebih dekat.
Dataran All American Pipeline (PAA)
Yang pertama adalah Plains All American Pipeline, sebuah perusahaan hidrokarbon menengah. PAA beroperasi di area antara kepala sumur pengeboran dan pelanggan, memindahkan minyak mentah, produk minyak bumi, gas alam, dan cairan gas alam melalui jaringan pipa, ladang tangki penyimpanan, pusat dan transfer transportasi, kilang, dan terminal. Aset perusahaan juga mencakup lebih dari 2.000 truk dan trailer serta sekitar 6.000 kereta api cair minyak mentah dan gas alam. Perusahaan yang berbasis di Houston, Texas ini dapat menangani pergerakan lebih dari 6 juta barel minyak bumi dan cairan gas alam per hari.
Bisnis ini sebesar kedengarannya, dan dalam dolar, PAA melihat pendapatan garis atas sebesar $14,33 miliar pada kuartal terakhir yang dilaporkan, 3Q22. Jumlah ini naik 33% dari tahun ke tahun, dan mencerminkan kombinasi volume transportasi yang lebih tinggi dan harga komoditas yang lebih tinggi. Turun ke garis bawah, perusahaan memiliki laba bersih sebesar $384 juta, perubahan haluan yang solid dari kerugian $60 juta yang dilaporkan pada kuartal tahun sebelumnya.
Secara tunai, Plains All American memberikan kinerja yang kuat pada 3Q22, dengan kas bersih dari operasi sebesar $941 juta, hampir 3x lipat dari $336 juta kas dari operasi yang dihasilkan pada 3Q21. Arus kas bebas menurun y/y, dari $1,09 miliar menjadi $726 juta, tetapi masih cukup untuk sepenuhnya mendanai peningkatan pembayaran dividen. Setelah distribusi, PAA memiliki FCF sebesar $537 juta.
Beralih ke dividen, deklarasi terbaru perusahaan dibuat pada 9 Januari, untuk pembayaran Q4 sebesar $0,2675 per saham biasa. Ini naik 5 sen dari pembayaran terakhir, dan div saham biasa tahunan sebesar $1,07 menghasilkan 8,8% yang solid. Tidak hanya dividen lebih dari 4x rata-rata yang ditemukan di pasar yang lebih luas, itu mengalahkan inflasi tahunan Desember sebesar 2,3 poin, menjamin tingkat pengembalian riil bagi investor.
Saham ini menarik perhatian analis bintang 5 Truist, Neal Dingmann, yang melihat alasan untuk optimis dan mengatakan tentang PAA: “Dataran terus diuntungkan oleh pertumbuhan organik dan eksternal Permian yang solid karena cekungan tetap menjadi salah satu dari sedikit mesin pertumbuhan domestik. Kami tetap yakin perusahaan akan dapat terus meningkatkan dividennya seiring dengan terus membeli kembali ekuitas secara oportunistik dengan sisa $200 juta pada otorisasinya. Selain pengembalian pemegang saham, kami memperkirakan Plains akan terus menurunkan leverage sementara berpotensi mulai memanggil beberapa saham pilihan tahun depan dengan asumsi saham tersebut dihargai ulang.
Dengan pengembalian pada skala ini, Dingmann merasa cocok untuk menilai saham sebagai Beli, dan target harga $15 menyiratkan keuntungan sebesar ~23% dalam jangka waktu satu tahun. Berdasarkan hasil dividen saat ini dan apresiasi harga yang diharapkan, saham tersebut memiliki ~31% potensi profil pengembalian total. (Untuk melihat rekam jejak Dingmann, klik di sini)
Secara keseluruhan, saham PAA memiliki peringkat Beli Kuat dari konsensus analis, berdasarkan 6 ulasan terbaru yang mencakup 5 Beli dan 1 Tahan. Saham dijual seharga $12,16 dan target harga rata-rata $15,67 menyiratkan ruang atau kenaikan 12 bulan ~29%. (Lihat Ramalan saham PAA)
OneMain Holdings, Inc. (OMF)
Selanjutnya adalah OneMain, perusahaan pembiayaan konsumen yang menawarkan layanan keuangan kepada basis pelanggan subprime yang biasanya kesulitan mengakses kredit dan modal melalui bank-bank yang sudah mapan. OneMain telah menjadi pemimpin dalam ceruk ini, dan rangkaian layanannya mencakup pinjaman yang terjangkau, pembiayaan dan kredit konsumen, serta produk asuransi. Perusahaan menyaring pelanggannya dengan hati-hati dan menggunakan produk keuangan yang dirancang khusus untuk menjaga tingkat gagal bayar ke tingkat rendah – meskipun melayani pelanggan yang biasanya dianggap tidak layak kredit.
Total pendapatan teratas perusahaan sangat konsisten, bertahan antara $1,2 miliar dan $1,29 miliar; kuartal terakhir, 3Q22, menghasilkan pendapatan tertinggi $1,29 miliar. Penghasilan garis bawah, bagaimanapun, telah tergelincir selama beberapa kuartal terakhir. Pada Q3, perusahaan memiliki EPS terdilusi sebesar $1,51. Meskipun turun 36% dari tahun ke tahun, EPS ini mengalahkan perkiraan $1,32 dengan margin 14%. Pada akhir Q3, OneMain memiliki aset likuid sebesar $536 juta.
Data terakhir itu adalah kunci bagi investor yang berpikiran kembali, karena aset tunai mendukung dividen. Deklarasi terbaru perusahaan dibuat pada bulan November, untuk pembayaran 95 sen yang keluar pada tanggal 4 November. Dividen saham biasa tahunan $3,80 memberikan hasil sebesar 9,6%, hampir 5x rata-rata yang ditemukan di perusahaan yang terdaftar di S&P – dan lebih dari 3 poin lebih tinggi dari inflasi tahunan 6,5% pada bulan Desember. Dengan dukungan uang tunai yang kuat, dan tingkat pengembalian nyata yang signifikan, ini adalah saham dividen yang layak untuk dilihat kedua kali.
Itu mendapat pandangan kedua dari analis JMP David Scharf, yang menulis: “Satu Keuangan Utama, sekitar 5x prospek 2023 kami, mewakili salah satu nilai yang lebih menarik, menurut pandangan kami, berdasarkan pendekatan yang lebih proaktif untuk mengelola risiko kredit versus rekan di paruh kedua, prospek pembentukan modal yang sangat besar, dan berbagi keuntungan yang didorong oleh mundurnya beberapa pesaing di sektor pinjaman pribadi yang saat ini sedang tertekan karena kekurangan dana.”
Mengarahkan perhatiannya pada kemampuan OneMain untuk menghasilkan pengembalian, Scharf terkesan dengan upaya perusahaan dalam pembelian kembali saham, sebuah kebijakan yang melengkapi pembayaran dividen, dan menambahkan, “Bahkan setelah 3Q22 yang melihat lebih dari $1 miliar modal dikembalikan ke pemegang saham, perusahaan memiliki sisa pembelian kembali sebesar $1,4 miliar pada otorisasi saat ini hingga Juni mendatang.”
Ke depan, Scharf memberi saham OMF peringkat Berkinerja Lebih Baik (yaitu Beli), dengan target harga $49 untuk menunjukkan kepercayaan pada kenaikan ~24% di tahun mendatang. (Untuk melihat rekam jejak Scharf, klik di sini)
Secara keseluruhan, 9 ulasan analis terbaru di OneMain mendukung peringkat konsensus Beli Kuat dengan 7 Beli dan 2 Tahan. Target harga rata-rata adalah $44,78 dan menunjukkan kenaikan 13% dari harga perdagangan saat ini di $39,61. (Lihat Ramalan saham OMF)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dividen dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ‘Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata dari para analis unggulan. Konten dimaksudkan untuk digunakan hanya untuk tujuan informasi. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.