Beae.us Kumpulan Berita Popular dan Informasi dari berbagai sumber yang terpercaya
Kami belum menemukan apa yang akan terjadi di pasar saham pada tahun 2023. Namun, kami tahu bahwa tahun sebelumnya adalah salah satu yang terburuk, dengan S&P 500 mencatatkan kinerja tahunan paling buruk ke-7 sejak 1929.
Apapun cara Anda melihatnya, sebagian besar investor tidak menikmati aksi pasar 12 bulan terakhir. Namun, satu hal positif yang dapat diambil adalah bahwa tren bearish secara keseluruhan telah mendorong harga saham turun secara keseluruhan dan telah meninggalkan beberapa saham pada level yang sekarang terlalu murah untuk diabaikan.
Itu tentu pandangan para analis di JPMorgan. Analis titan perbankan telah menunjukkan peluang dalam dua nama yang valuasinya telah menyusut secara signifikan belakangan ini – tidak semestinya demikian, menurut mereka. Apakah seluruh Street setuju bahwa mereka akan murah? Mari kita lihat lebih dekat.
Palomar Holdings (PLMR)
Kami akan mulai dengan Palomar Holdings, sebuah perusahaan asuransi yang berbeda. Alih-alih berfokus pada pertanggungan asuransi tradisional, Palomar menargetkan pasar yang ‘kurang terlayani’, seperti asuransi gempa bumi, banjir, dan angin topan. Perusahaan ini menawarkan kliennya berbagai produk serbaguna dan paket harga yang disesuaikan menggunakan analitik data dan platform teknologi mutakhirnya.
Tahun 2022 cukup berhasil untuk saham perusahaan asuransi khusus, tetapi kemudian Palomar merilis laporan pendapatan Q3-nya, dan bukan itu yang ingin dilihat investor.
Sementara pendapatan naik 17,2% dari tahun ke tahun menjadi $79,3 juta, angka tersebut meleset dari estimasi konsensus sebesar $14,18 juta. Demikian juga, pada intinya, para analis mengharapkan adj. EPS sebesar $0,52, tetapi angka itu mencapai $0,23. Konsekuensi dari metrik lunak ini adalah spiral ke bawah untuk saham; saham sekarang turun 47% dari tertinggi Oktober tahun lalu.
Meskipun menyadari kinerja kuartalan yang lemah dan memperhatikan “haluan yang kemungkinan akan menekan hasil PLMR hingga tahun 2023,” Jimmy Bhullar dari JPM berpendapat aksi jual saham “tampaknya terlalu curam”.
“Kami berpikir bahwa harga saham saat ini mengabaikan perbaikan jangka pendek dalam tren bisnis yang sudah terwujud (PLMR telah menandakan pemulihan pertumbuhan premium di garis biner setelah pelemahan 3Q22) dan berbagai langkah yang diambil PLMR untuk mengimbangi dampak kenaikan harga. harga reasuransi (walaupun dengan dampak yang tertunda),” lanjut analis tersebut. “Selain itu, kami percaya bahwa profil pertumbuhan PLMR di atas rata-rata tetap utuh mengingat peluang di pasar gempa inti dan di jalur baru. Pada harga sahamnya saat ini, PLMR diperdagangkan sejalan dengan rekan-rekan komersial besar pada pendapatan 2024 yang telah dikurangi karena faktor-faktor di atas tanpa menerima manfaat penilaian untuk margin superior atau profil pertumbuhannya di tahun-tahun berikutnya.”
Oleh karena itu, Bhullar menilai saham PLMR sebagai Kegemukan (yaitu Beli) sementara target harga $75 memberi ruang untuk kenaikan 12 bulan sebesar ~56%. (Untuk melihat rekam jejak Bhullar, klik disini)
Target rata-rata The Street hampir sama; pada $75,40, diharapkan saham tersebut akan menghasilkan pengembalian sebesar 57% selama tahun mendatang. Secara keseluruhan, berdasarkan masing-masing 3 Beli dan Tahan, saham tersebut mengklaim peringkat konsensus Beli Sedang. (Lihat ramalan saham PLMR di TipRanks)
TransUnion (BENAR)
Selanjutnya dalam daftar saham murah JPMorgan kami adalah TransUnion, agen pelaporan kredit AS. Di samping Experian dan Equifax, perusahaan tersebut dianggap sebagai salah satu dari tiga agen kredit teratas. Memberikan layanan kepada lebih dari 65.000 klien di lebih dari 30 negara, TransUnion mengumpulkan dan menggabungkan data lebih dari satu miliar konsumen individu, 200 juta di antaranya berada di laporan kredit konsumen AS, peringkat risiko, layanan analitik untuk mengurangi risiko, dan kemampuan pengambilan keputusan untuk memberikan informasi di seluruh siklus hidup kredit konsumen adalah di antara barang dan jasa yang ditawarkan oleh perusahaan.
Dalam laporan triwulanan terbaru – untuk 3Q22 – pendapatan meningkat 26,2% dari tahun ke tahun menjadi $938 juta, namun angka tersebut turun $7,58 juta dari perkiraan analis. Namun, pengiriman adj. EPS sebesar $0,93, perusahaan berhasil mengalahkan estimasi konsensus $0,91. Untuk kuartal keempat, perusahaan memperkirakan pendapatan berkisar antara $896 juta hingga $916 juta, dibandingkan dengan ekspektasi Street sebesar $940,71 juta. Adj. EPS diperkirakan berada di kisaran $0,80-$0,86. Konsensus memiliki $0,91.
Namun, itu bukanlah alasan di balik kinerja saham yang lesu pada tahun 2022, di mana saham tersebut kehilangan 52% nilainya. Secara umum, latar belakang lingkungan konsumen yang melemah di tengah kenaikan suku bunga bukanlah berita bagus bagi agen pelaporan kredit. Tetapi Andrew Steinerman dari JPMorgan memuji keraguan investor seputar akuisisi perusahaan resolusi identitas Neustar (ditutup Desember 2021) sebagai faktor utama di balik penurunan saham.
Menyebut TRU sebagai “ide favorit 2023 dalam Layanan Informasi”, analis memaparkan kasus banteng untuk perusahaan yang diperluas.
“Kami percaya bahwa saham TRU terlalu murah untuk diabaikan dan akuisisi Neustar akan meningkatkan kemampuan anti-penipuan dan pemasaran digital perusahaan di tahun-tahun mendatang,” kata Steinerman. “Kami memandang Neustar sebagai pelengkap portofolio analitik data TRU dan menganggap Neustar meningkatkan kemampuan anti-penipuan dan pemasaran digital TRU. Pada tahun 2022, TRU telah mengintegrasikan aset datanya ke dalam platform OneID Neustar, dan pada tahun 2023, TRU berencana untuk mengintegrasikan OneID ke dalam solusi perusahaan untuk mengembangkan produk gabungan baru. Kami menyadari bahwa tahun pertama integrasi telah menemui beberapa rintangan di sepanjang jalan, tetapi kami yakin TRU akan mencapai targetnya bagi Neustar untuk meningkatkan pertumbuhan dan margin pendapatan organik TransUnion.”
Secara keseluruhan, Steinerman menilai saham TRU sebagai Kegemukan (yaitu Beli), didukung oleh target harga $76. Implikasinya bagi investor? Sisi atas ~19% dari level saat ini. (Untuk melihat rekam jejak Steinerman, klik disini)
Melihat rincian konsensus, berdasarkan 8 Beli vs. 7 Tahan, pandangan analis adalah bahwa saham ini adalah Pembelian Sedang. Dengan target rata-rata $72,89, saham akan naik ~14% lebih tinggi di tahun mendatang. (Lihat ramalan saham TransUnion di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ‘Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata milik analis unggulan. Konten dimaksudkan untuk digunakan hanya untuk tujuan informasi. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.